Apakah anda ingin menahan sebuah posisi terbuka pada transaksi spot untuk forex dan komoditi? Kemudian bagaimana caranya? anda akan dikenakan atau mendapatkan swap. Swap adalah bunga yang dikenakan atau yang didapat oleh nasabah untuk menahan posisi terbuka hingga hari berikutnya. Swap otomatis akan dikenakan pada akhir hari perdagangan, pada saat perdagangan musim panas ditutup pukul 04.00 WIB dan perdagangan musim dingin ditutup pukul 05.00 WIB.
Tentu saja swap hanya dikenakan pada produk keuangan yang ditransaksikan dengan menggunakan leverage (instrumen keuangan high risk high reward), seperti forex dan komoditi logam mulia (emas dan perak).
Bisa dikatakan swap adalah biaya transaksi yang timbul karena penggunaan leverage, sedangkan untuk produk keuangan yang ditransaksikan tanpa leverage tidak ada biaya swap seperti produk saham, surat utang atau reksa dana.
Pada produk rolling spot seperti forex dan komoditi logam mulia, tanggal settlement paling lama 2 hari, sehingga untuk membiarkan posisi tetap terbuka akan dikenakan swap. Sedangkan untuk produk yang mengacu pada kontrak berjangka yang tanggal jatuh temponya di akhir bulan (seperti minyak mentah dan indeks saham) tidak memerlukan swap bila posisi terbuka setiap hari. Dan posisi terbuka saat jatuh tempo (exporation date) akan dikenakan penyesuaian (rollover).
Yang perlu diperhatikan adanya ketentuan khusus swap pada hari Rabu, yaitu perhitungan swap akan dihitung tiga hari (beban swap 3 kali). Ketentuan ini sebagai kompensasi dari pasar yang ditutup akhir pekan. Pada perdagangan hari Senin, Selasa, Kamis dan Jumat nilai swap akan dikenakan masing-masing satu hari. Tingkat suku bunga yang berbeda-beda di tiap negara mempengaruhi nilai swap yang dikenakan. Daftar nilai swap baru dikeluarkan setiap hari Senin.
Besar kecilnya swap juga akan bergantung pada jumlah lot, jenis, serta harga penutupan sebuah produk. Sebagai contoh:
Perhitungan swap pada Major Currency:
Buka posisi buy 1 lot AUDUSD pada hari Senin.
Swap yang berlaku untuk AUDUSD: Posisi Buy 0.25% (swap long); Posisi Sell -3,25% (swap short). Harga closing AUDUSD pada hari Senin = 0.70030
Perhitungan swap:
(0.25% (swap long) ) / (360 hari) x 1 lot x 100.000 satuan kontrak x 0.70030 (harga closing) = 0.49 USD.
Khusus untuk mata uang dengan USD sebagai first currency (seperti USDJPY, USDCHF, dan USDCAD), perhitungan akan sama namun tanpa memasukkan harga closing.
Perhitungan swap pada Cross Currency
Buka posisi Sell 1 lot GBPJPY dan masuk pada hari Rabu sehingga perhitungan swap menjadi 3 hari. Swap yang berlaku minggu ini untuk GBPJPY Buy -1% (swap long) dan Sell -2% (swap short). Harga closing GBPJPY 169.19, closing USDJPY 102.04.
Perhitungan swap:
[(-2% (swap short)) / (360 hari) x 1lot x 100.000 satuan kontrak x 169.14 (harga closing)] / 102.04 (harga closing USDJPY) x 3 (swap Rabu) = 27.6 USD
Perhitungan swap pada Emas:
Open Buy 1 lot XAUUSD pada hari Senin. Swap yang berlaku minggu ini untuk XAUUSD: Buy -1.5% (swap long) & Sell -1.5% (swap short). Harga closing XAUUSD 1306.80.
Perhitungan swap :
(-1.5% (swap long) ) / (360 hari) x 1 lot x 100 satuan kontrak x 1306.80 (harga closing) = -5.45 USD
Dengan adanya beban Swap, maka salah satu aspek yang perlu diperhatikan adalah berapa lama anda akan menahan posisi dan berapa besar jumlah lot yang digunakan. Jangan sampai beban swap anda menggerus modal yang digunakan dalam bertransaksi.
